Сравнение лизинга и кредита на примере

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF В условиях рыночной экономики деятельность любой организации должна быть направлена на систематическое и долгосрочное повышение его стоимости в интересах собственников, в противном случае организация со временем потеряет свою конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность и, в конечном итоге, может обанкротиться. Для увеличения выпуска конкурентоспособной продукции предприятию в первую очередь необходимы современные средства производства. В настоящий момент предприятие само определяют для себя методы финансирования основных средств. Выбор источника финансирования существенным образом повлияет на результат деятельности предприятия.

Прежде чем использовать финансовый лизинг или банковское кредитование, следует разобраться в том, какой из этих инструментов больше отвечает поставленным задачам. Оба инструмента направлены на то, чтобы привлечь кредитные ресурсы и приобрести имущество. Основные отличия лизинга от кредита Сравнение кредита и лизинга по ключевым факторам Для сравнения можно использовать основные факторы, по которым лизинг и кредит различаются относительно друг друга. Основные факторы, по которым лизинг и кредит различаются относительно друг друга Сравнение кредита и лизинга по ключевым факторам Амортизация Когда речь идёт о лизинге, можно использовать ускоренную амортизацию имущества и экономить, таким образом, на налогообложении прибыли.

Лизинг или кредит: что лучше, плюсы и минусы, условия оформления

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF В условиях рыночной экономики деятельность любой организации должна быть направлена на систематическое и долгосрочное повышение его стоимости в интересах собственников, в противном случае организация со временем потеряет свою конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность и, в конечном итоге, может обанкротиться.

Для увеличения выпуска конкурентоспособной продукции предприятию в первую очередь необходимы современные средства производства. В настоящий момент предприятие само определяют для себя методы финансирования основных средств. Выбор источника финансирования существенным образом повлияет на результат деятельности предприятия. В, настоящее время существует многообразие видов источников финансирования основных средств. От того, каким образом было приобретено оборудование, зависит характер учета данных затрат, как в себестоимости продукции, так и при расчете налоговых платежей для определения чистой прибыли за период.

Наиболее популярными формами финансирования инвестиционной деятельности малых и средних транспортных организаций, как собственно и любых других организаций, на сегодняшний день являются банковский кредит и лизинг.

Это объясняется относительной легкостью заключения сделок, низкими величинами первоначальных финансовых вложений, доступностью. Актуальность выбранной темы определяется тем, что развитие рыночной экономики в России порождает качественно новые условия хозяйствования в сфере управления финансами, которые с неизбежностью расширяют возможности финансирования основных средств для осуществления расширенного воспроизводства.

Предметомработы является исследование источников и форм финансирования основных средств предприятия. Методологическую и теоретическую основу данной дипломной работы составили фундаментальные труды российских ученых в области экономики и финансов, таких, как JI.

Басовский, Е. Жуков, В. Ковалев, Е. Стоянова, H. Тренев, Т. Теплова, А. Шеремет, Е. Четыкрин и др. Для более глубокого исследования оптимального финансирования капитальных вложений предприятий рассмотрены работы A.

Васина, A. Воронцовского, Э. Вилкас, Н. Волкова, Ю. Гаранухи, М. Каменецкого, М. Лимитовского, Е. Майлинас, H. Мочалина, Н.

Уварина, В. Шумилова, О. Яскевича и др. В дипломной работе применены методы экономико-математического моделирования, элементы теории вероятностей и математической статистики. В работе используется программный продукт M. Эмпирической базой послужили нормативно-правовые акты РФ, методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, факты, опубликованные в экономической литературе, информационные ресурсы Internet.

Теоретическая значимость дипломной работы заключается в том, что проведенное исследование развивает недостаточно разработанную в теории финансового управления область выбора оптимального источника финансирования инвестиций.

Практическая значимость состоит в том, что выводы и разработанные в дипломной работе предложения могут быть использованы для совершенствования управления финансовыми ресурсами предприятий. Исследования содержащиеся в дипломной работе по вопросу сравнительного анализа оптимального источника финансирования основных средств позволит повысить рентабельность предприятия, что, в свою очередь, способствует работе в условиях расширенного воспроизводства.

Работа выполнена на 95 страницах машинописного текста, в том числе представлены 5 иллюстраций и 26 таблиц, и состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и приложений. В первой главе указаны основные проблемы при финансировании инвестиционных проектов, направленных на обновление и расширение производственных фондов.

Представлены виды источников финансирования основных средств, представлен анализ рынка лизинговых услуг, а также указаны факторы, сдерживающие его развитие в России. В третьей главе на основе данных предыдущей главы проводится сравнительный анализ финансирования основных средств с использованием банковского кредита и финансового лизинга, где выявляются отличительные особенности использования данных механизмов.

Основные фонды состоят из материальных и нематериальных основных фондов. Классификация основных средств представлена в приложении А.

К материальным основным фондам основным средствам относятся: здания, сооружения, машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, жилища, вычислительная техника и оргтехника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения и прочие виды материальных основных фондов. К нематериальным основным фондам нематериальным активам относятся компьютерное программное обеспечение, базы данных, оригинальные произведения развлекательного жанра, литературы или искусства, наукоемкие промышленные технологии, прочие нематериальные основные фонды, являющиеся объектами интеллектуальной собственности, использование которых ограничено установленными на них правами владения[41, c.

Для того чтобы поддержать, хотя бы на первоначальном уровне, мощности действующего предприятия, необходимо периодически осуществлять инвестиции в модернизацию, среднесрочный и капитальный ремонт оборудования, реконструкцию производства, замену физически непригодных основный фондов. В условиях рыночных отношений политика в области воспроизводства основных фондов играет исключительно важную роль, так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов.

Эта политика должна осуществляться как на макро-, так и на микроуровне. Ключевая задача воспроизводственной политики на макроуровне заключается в создании для всех хозяйственных субъектов благоприятных условий для простого и расширенного воспроизводства, приобретения новой техники, реконструкции и технического перевооружения производства.

Эта задача решается путем осуществления соответствующей амортизационной, инвестиционной и налоговой политики. Воспроизводство основных фондов — это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта.

Важнейшая цель воспроизводства основных фондов — обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии[10, c.

В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи: возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов; увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства; совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, то есть повышение технического уровня производства.

Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников. Основные средства для воспроизводства основных фондов на предприятии могут поступать по следующим каналам: как вклад в уставный капитал предприятия; в результате капитальных вложений; в результате безвозмездной передачи; вследствие аренды. Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов можно использовать следующие показатели: коэффициент обновления основных фондов, коэффициент выбытия основных фондов, фондовооруженность труда, техническая вооруженность труда и др.

Выбытие объекта основных средств может иметь место в случаях продажи; списания в случае морального и физического износа; ликвидации при авариях, стихийных бедствиях и иных чрезвычайных ситуациях; передачи в виде вклада в уставный складочный капитал других организаций, паевой фонд; передачи по договорам мены, дарения; передачи дочернему зависимому обществу от головной организации; недостачи и порчи, выявленных при инвентаризации активов и обязательств; частичной ликвидации при выполнении работ по реконструкции и в иных случаях.

Динамика этих показателей свидетельствует о той воспроизводственной политике, которая проводится на предприятии. Реализация определенной воспроизводственной политики на предприятии в конечном итоге приводит к количественному и качественному изменению основных производственных фондов предприятия. Количественное изменение характеризуют такие показатели, как изменение стоимости первоначальной, восстановительной основных производственных фондов; изменение количества натуральных единиц основных производственных фондов ОПФ.

Увеличение этих показателей характеризует возрастание стоимости имущества предприятия, то есть внеоборотных активов. Качественное изменение ОПФ характеризуют следующие показатели: коэффициенты физического и морального износа; коэффициенты выбытия, ввода и обновления; фондовооруженность труда; возрастая структура ОПФ; доля активной части ОПФ в их общей стоимости; уровень механизации и автоматизации труда и др.

Покупка нового оборудования предполагает единовременное отвлечение значительных оборотных средств, что негативно отражается на финансовых показателях, особенно при высокой стоимости оборудования. Практически все компании регулярно испытывают недостаток в ресурсах. Это могут быть как финансовые, так и кадровые, сырьевые, энергетические и прочие ресурсы, необходимые для их полноценного функционирования и развития. Если же предприятие не испытывает дефицита вообще ни в каких ресурсах, то скорее всего оно не развивается или менеджмент компании просто не может грамотно распорядиться ресурсами, накопленными ранее.

Одним из самых востребованных ресурсов во все времена были денежные средства, поскольку без них практически невозможно приобретать прочие ресурсы, а так же производить обновление производственных фондов, внедрять новейшие технологии производства, проводить научно-исследовательскую и опытно-конструкторскую деятельность, и далее внедрять результаты и разработки, полученные в результате деятельности научных подразделений.

Для проведения в жизнь различных инвестиционных проектов у предприятия существует несколько источников финансирования, которые можно условно разделить на две основные группы: внутренние источники, когда пополнение происходит за счет нераспределенной прибыли и амортизации; внешние источники, когда пополнение происходит за счет заимствований на стороне привлечения кредитов, эмиссии акций, выпуска облигаций и т. Однако предприятия, активно увеличивающие производственные мощности, испытывают острый дефицит внутренних ресурсов.

Остается только вариант внешних заимствований, и компания исходя из своей финансовой политики, выбирает ту или иную форму заимствования на стороне. Так для некоторых компаний выпуск акций или привлечение венчурных фондов является абсолютно неприемлемой формой привлечения инвестиций, так как руководство не желает отдавать контроль даже частично над компанией стороннему инвестору или его представителям.

Зачастую предприятия не могут рассчитывать и на льготные кредиты государства, в силу особенностей той области, где они ведут свою производственную деятельность. Выпуск облигаций так же отпугивает многие компании, как малоразвитая и просто незнакомая им форма привлечения денежных средств. Таким образом, большинство малых и средних компаний используют в своей практике наиболее традиционные способы решения своих финансовых проблем — кредиты. Получение дополнительных ресурсов за счет банковского кредитования связано с необходимостью наличия существенного залогового обеспечения, кредитной истории в банке, а также необходимостью прохождения сложной процедуры оформления кредита.

Однако, иногда бурно растущие компании, стараясь побыстрее захватить максимально возможную долю нового рынка, хотят провести такие проекты, что объем требуемых инвестиций может быть сопоставим с текущей стоимостью ее активов. Эти проекты, зачастую, не будут поддержаны банками. В связи с вышеуказанными причинами в последние годы все более широкое распространение получает лизинг, который в силу присущих ему возможностей может стать импульсом технического перевооружения предприятий и развития предпринимательской деятельности, а дополнительные льготы при налогообложении будут способствовать наиболее эффективному расходованию оборотных средств.

Наибольшую заинтересованность в лизинге проявляют представители малого бизнеса, которые, не имея достаточных средств и не прибегая к привлечению кредитов, могут, в этом случае, использовать в производстве новое прогрессивное оборудование и технологии. Так же следует отметить следующие преимущества лизинга по сравнению с другими способами инвестирования. Во-первых, предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью примерно одной третью средств , необходимых для приобретения помещений и оборудования, а во-вторых, предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль за которыми не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата[39].

Вопрос выбора наиболее удобного и надежного источника инвестиций встает перед любой компанией нацеленной на динамичное развитие и рост. Выбор наиболее выгодного из них задача непростая и заслуживает детальной проработки. Рассмотрим кредит и лизинг более подробно и выделим наиболее значимые особенности этих форм финансирования для проведения сравнительного анализа их как альтернативных вариантов для финансирования. Особенности кредита проистекают из его определения и жесткого регламентирования деятельности кредитных институтов инструкциями ЦБ РФ.

Итак, для начала заглянем в экономический словарь и посмотрим, как там трактуется понятие кредита. Основными принципами кредитования являются платность, срочность и возвратность. В зависимости от уровня развития рынка кредитования кредиты выдаются на более выгодных условиях, сроки увеличиваются, процентные ставки снижаются. Рынок кредитования в России развивается достаточно долго, и по некоторым показателям уже приблизился в своем развитии к зарубежным рынкам.

Это было в значительной мере обусловлено нестабильностью экономической и политической обстановки в стране. Однако со стабилизацией в экономике, с развитием цивилизованных рыночных отношениях снижались и ставки ЦБ для коммерческих банков и соответственно ставки банков по кредитам физическим и юридическим лицам [45]. Именно кредит зачастую рассматривается как источник для финансирования инвестиционного проекта при недостатке собственных средств у предприятия или невозможности их отвлечения в данный момент.

Такое отношение связано в первую очередь с позиционированием банков как институтов трансформации сбережений в инвестиции. Так что, несмотря на множество других функций, банки это в первую очередь кредитные институты. Процедура получения кредита за время развития этой услуги в России значительно упростилась и подтверждением тому может служить захлестнувший страну бум потребительского кредитования. Так от подачи заявки до принятия решения о выдаче или невыдаче кредита банки устанавливают рекордно низкие сроки, вплоть до 30 минут.

Однако в сфере кредитования малого и среднего бизнеса далеко не все так просто и быстро.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Кредит ПРОТИВ Лизинга, что выбрать?

Рассмотрим преимущества лизинга перед прямой покупкой и покупкой в кредит на конкретном примере: Возьмем автомобиль, стоимостью руб. Калькулятор сравнения выгодности лизинга и кредита: расчет Самый яркий пример — лизинг с нулевым удорожанием, то есть по.

Некоторые расходы переходят к лизингодателю. Как оформить лизинг Одно из преимуществ лизинга — простота оформления. Сейчас мы это докажем. Скорее всего, вы уже знаете, какую модель автомобиля вы хотели бы приобрести в лизинг. Если нет, то самое время определиться с выбором, поскольку именно он будет во многом определять лизинговую компанию для заключения договора. Теперь выбираем лизинговую компанию. Сейчас таких организаций достаточно много. При выборе руководствуйтесь надежностью организации, вашими возможностями суммой, которую вы можете вложить в качестве первоначального взноса , процентной ставкой, а также теми моделями автомобилей или другими видами имущества , которые предоставляются в лизинг. Обращаемся в выбранную организацию и выбираем подходящую программу. Консультанты вам с радостью помогут и составят список необходимых для оформления документов. Его вам выдадут в лизинговой компании. Копия баланса организации за последний период. Копия устава, заверенная у нотариуса. Свидетельство о регистрации и внесении в реестр. Копия страниц паспорта руководителя. Копия документа о назначении главного бухгалтера организации. Документы, выписки из банков, свидетельствующие о ваших доходах за последние 5 отчетных периодов. Договоры на кредитование и другие финансовые документы, если таковые имеются. После того как вы предоставите все перечисленные документы лизинговой компании, останется ждать решения. Решение озвучивается, как правило, через день после подачи документов.

Кредит против лизинга — считаем на конкретном примере, что выгоднее 03.

Формы, виды лизинга, перспективы его развития в России. Отражение в бухучете операций по договору лизинга.

Что выгоднее лизинг или кредит: сравнительный калькулятор Excel

Кредитный договор. Искажений не будет. Номинальная ставка по кредиту совпадает с эффективной только в том случае, если начисление и выплата процентов происходят один раз в год, а какие-либо дополнительные комиссии и сборы отсутствуют см. Во всех других случаях номинальная и эффективная ставки различны. Чем чаще компания уплачивает комиссии, сборы и проценты, тем выше эффективная ставка.

Сравнительный анализ: лизинг или кредит (пример расчета)

Вы заключаете договор с лизинговой компанией, предложение которой вы выбрали. Кредит или лизинг: какой метод финансирования выбрать Существует два основных метода привлечения финансирования: получение кредита и покупка имущества в лизинг. Для принятия решения о выгодности кредита и лизинга для компании, предпринимателя или физического лица необходимо оценить финансовые параметры кредитного и лизингового предложения, а также преимущества и недостатки каждого варианта финансирования. Оформив онлайн заявку на нашем сайте вы сможете получить предложения по лизингу от нескольких десятков лизинговых компаний и увидеть их сравнение по основным параметрам: первоначальный взнос аванс ; общий размер выплат по лизинговой сделке; общее удорожание имущества за период лизинга; среднее удорожание за год; Регистрация на сайте и получение предложений по лизингу бесплатны. Отличие лизинга от кредита Несмотря на то, что при кредитовании во временное пользование могут передаваться как денежные средства денежная форма кредита , так и имущество товарная форма кредита , в современных экономических отношениях преобладает именно передача денежных средств и при использовании термина "кредит, кредитование" имеют ввиду предоставление банком денег заёмщику. При лизинге лизинговая компания покупает необходимое клиенту имущество и передаёт его во временное владение и пользование на условиях договора лизинга. Таким образом, лизинг отличается от кредита тем, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге — конкретное имущество. Преимущества лизинга перед кредитом Приобретение имущества в лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с получением кредита.

Средства подлежат возврату с процентами согласно договору кредитования. Лизинг — услуга, при которой ИП либо юридическое лицо берет имущество в аренду на длительный срок с возможностью последующего выкупа.

Продавцом является владелец имущества, которое становится предметом лизинга. Он назначает свою цену, участвует при сделке купли-продажи. Лизингодатель является субъектом деятельности, который и покупает у продавца товар, затем передает его в лизинг. В России известно уже достаточно крупных дочерних банков, компаний, предоставляющих населению такие услуги.

Сравнение кредита и лизинга пример расчета

.

Лизинг или кредит: что выгоднее для юрлиц

.

Сравнение лизинга и кредита

.

Вы точно человек?

.

.

.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Лизинг – что это такое + инструкция, как взять лизинг авто для физических и юридических лиц
Похожие публикации